LOA é o orçamento anual realizado com bases e estatísticas nos gastos anteriores, que se orça para se ter em vistas os gastos do ano subsequente. Tendo em vista os orçamentos fiscais, da seguridade social e de investimentos das estatais. Todos os gastos do governo para o próximo ano são previstos e detalhado na LOA. Sendo os gastos dividido por temas: como saúde, educação e transporte. Prevê também quanto o governo deve arrecadar para que os gastos programados possam de fato ser executados. Essa arrecadação se dá por meio dos tributos, impostos, taxas e contribuições.
São estabelecidas as diretrizes orçamentarias do município para o exercício financeiro de 2024, em cumprimento às disposições do inciso II do 2ª art. 165, da constituição federal, do inciso I do 1ª, do art. 124 da constituição do estado de Pernambuco, com a redação dada pela emenda constitucional Nª 31/2008 e da lei complementar Nª 101, de 2000 (LRF).